<h1>Banco de investimento: o que é e como ele pode ajudar a sua empresa?</h1>Se você chegou até aqui é porque está curioso para saber o que é um banco de investimento e o que ele faz. Vamos te ajudar!&nbsp;Para começar, vamos entender sobre o Sistema Financeiro Nacional. Ele funciona a partir de diversos agentes que auxiliam na movimentação da economia do país. Os bancos entram como intermediários em transações financeiras, facilitando a circulação da moeda e possibilitando serviços como empréstimos, investimentos, financiamentos etc.&nbsp;Nesse cenário, existem três tipos de bancos: o comercial, o múltiplo e o de investimento. Os bancos de investimento tiveram seu início nos Estados Unidos, após a crise de 1929. Com o intuito de proteger os depósitos dos correntistas, uma lei criada para separar os bancos definiu categorias de bancos comerciais e bancos de investimento. No Brasil, os primeiros bancos de investimento surgiram na década de 1960.&nbsp;Agora, você pode estar se perguntando, mas o que é um banco de investimento?&nbsp;<h2>O que é um banco de investimento?</h2>Os bancos de investimento, assim como qualquer banco, são instituições reguladas pelo Banco Central do Brasil (BCB). Além disso, têm suas atividades reguladas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que impõe normas e limites para investimentos no país.&nbsp;A Resolução nº 2.624, de 29 de julho de 1999, do BCB define os bancos de investimento como instituições financeiras de natureza privada, especializadas em operações de participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros, devendo ser constituídos sob a forma de sociedade anônima e constar, obrigatoriamente, em sua denominação social, a expressão “Banco de Investimento”.&nbsp;<h2>E o que um banco de investimento faz?</h2>&nbsp;Os bancos de investimento possibilitam a concessão de créditos a médio e longo prazo para pessoas físicas e jurídicas por meio do acesso ao mercado de capitais e pela realização de operações estruturadas. Além disso, pode oferecer outros serviços como assessoria financeira e administração de recursos de terceiros. Vamos entender um pouco mais sobre suas funções e diferenças em relação aos bancos tradicionais.<h2>Banco de Investimento x Banco Comercial x Banco Múltiplo</h2>Quais são as principais diferenças entre um banco de investimento e um banco tradicional?&nbsp;Sobre o termo “banco tradicional”, podemos levar em consideração duas definições: o banco comercial e o banco múltiplo.&nbsp;Os bancos comerciais são instituições financeiras, de caráter público ou privado, cujo objetivo é viabilizar a captação de recursos para o financiamento, a curto ou médio prazo, de comércios, indústrias, empresas prestadoras de serviços, pessoas físicas e jurídicas em geral. Oferecem serviços como a captação de recursos por meio de depósitos à vista (conta corrente), saques, cartão de crédito, cheque especial, além das atividades de cobrança bancária, recebimento de tarifas e tributos públicos.&nbsp;Os bancos múltiplos, como o próprio nome sugere, são bancos que oferecem múltiplas carteiras, sendo que uma dessas carteiras deve obrigatoriamente ser comercial ou de investimento.&nbsp;Já os bancos de investimento têm como objetivo fomentar investimentos, ou seja, conceder crédito a médio e longo prazo para pessoas físicas e jurídicas, destacando-se os serviços de:&nbsp;<ul> <li>financiamento da atividade produtiva para fornecimento de capital fixo e de giro;</li><li>realização de operações de participação societária;</li><li>assessoramento financeiro às pessoas físicas e jurídicas;</li><li>administração de recursos de terceiros;</li><li>realização de operações de compra e venda, por contra própria ou de terceiros, de títulos e valores mobiliários;</li><li>coordenação de processos de emissão e distribuição de títulos e valores mobiliários;</li><li>coordenação de processos de abertura de capital (IPO) e subscrição de novas ações de uma empresa.</li></ul>&nbsp;<h2>Qual é o melhor banco de investimento?</h2>&nbsp;O melhor banco de investimento é aquele que se encaixa às suas necessidades, oferecendo a praticidade e agilidade de um serviço online, taxas de mercado competitivas e a assessoria financeira necessária para ajudar você e a sua empresa a crescerem juntos e atingirem seus objetivos.&nbsp;O Banco Master de Investimento, integrante do Grupo Master, chega ao mercado para atuar com agilidade e flexibilidade na estruturação de operações personalizadas para a captação de recursos no mercado nacional e internacional.Oferecendo uma estrutura completa, o Banco Master de Investimento se dedica a atender os seus clientes de forma integrada e nos mais elevados padrões de qualidade. Venha saber mais sobre os serviços oferecidos.&nbsp;Seu sucesso, nossa maior conquista!

Banco de investimento: o que é e como ele pode ajudar a sua empresa?

<h1>CRI, CRA, FIDC O que são operações de securitização? Saiba o significado dos termos e suas diferenças</h1><h2> </h2><h2>Significado de securitização</h2>&nbsp;A palavra securitização vem do termo “securities”, que em inglês está associado a títulos de crédito e valores mobiliários. &nbsp;Securitizar é converter dívidas que um credor tem a receber de seus devedores em ativos para investidores por meio da venda de títulos.&nbsp;Ou seja, a securitização é o processo em que uma dívida é comprada de credores por investidores. Assim, é garantido ao credor o pagamento antecipado dessa dívida, e o devedor passa a ter obrigações com o investidor.&nbsp;Mas qual é a real importância desse processo?&nbsp;Nesse artigo vamos mostrar o que é, como funcionam alguns tipos de securitização e se esse processo pode ser vantajoso para a sua empresa. <h2> </h2><h2>Como funciona na prática</h2>&nbsp;Vamos imaginar que você possui uma empresa, precisa de capital para investir em seus projetos e que possua muitos recursos a receber em forma de dívidas de seus clientes.&nbsp;Esperar até que os seus devedores paguem pode não ser tão vantajoso e até atrapalhar projetos promissores.&nbsp;Além disso, pode ser que esses devedores nunca paguem. É nesse contexto que a securitização surge como excelente opção, em particular para as empresas que não querem recorrer aos empréstimos tradicionais.&nbsp;O processo é mais simples do que parece - o credor transforma seus direitos a receber em títulos e em seguida negocia com investidores.&nbsp;Nesse tipo de operação, sua empresa recebe o valor adiantado dos créditos que tem e deixa de ter relação com o devedor.  Porém, você recebe um valor abaixo do total de créditos que teria no futuro. Essa diferença pode ser entendida como a “comissão” do investidor por arcar com os riscos de assumir a dívida que seus clientes tinham com sua empresa.&nbsp;Em termos gerais é assim que podemos definir as partes envolvidas no processo de securitização:&nbsp;<ul> <li>Cedente: empresa que possui contas a receber. Pode ser de qualquer setor, como comércio, imobiliário, industrial etc.</li></ul>&nbsp;<ul> <li>Securitizadora: é a instituição responsável por transformar as contas a receber de um credor em títulos negociáveis, fazendo o papel de intermediadora.</li></ul>&nbsp;<ul> <li>Investidores: são as pessoas que irão comprar esses títulos assumindo os riscos e, em troca, terão a possibilidade de maior retorno por investimento.</li></ul>&nbsp;<h2>Mas, afinal, o processo é vantajoso ou não?</h2>&nbsp;Alguns fatores variáveis podem tornar a securitização um processo diferente para cada empresa, mas, em geral, ela é bastante benéfica para os credores.&nbsp;<ul> <li>Para as empresas o processo de securitização pode ser vantajoso pois o risco de a dívida não ser paga passa a ser completamente carregado pelo investidor.</li></ul>&nbsp;<ul> <li>Existe a possibilidade de venda desses títulos para vários investidores, sobretudo para o mercado de fundos de investimentos, ampliando muito a capacidade da empresa receber rapidamente seus créditos.</li></ul>&nbsp;<ul> <li>A única desvantagem para a empresa é o custo do processo. Porém, quanto mais uma empresa dispõe de capital imediato oriundo da securitização, mais ela pode investir em seus projetos e obter retorno mais significativo a médio e longo prazo.</li></ul>&nbsp;<h2>O que é FIDC?</h2>&nbsp;FIDC é a sigla para Fundo de Investimento em Direitos Creditórios. Funciona como uma união ou condomínio de diversos investidores que, com o mesmo objetivo, unem seus recursos em um investimento comum para todos.&nbsp;Os direitos creditórios são créditos que empresas têm a receber, como aluguéis, cheques, duplicatas ou valores que foram parcelados no cartão de crédito. Essas dívidas são convertidas em títulos e vendidas a terceiros.<h2>Vantagens e desvantagens do FIDC</h2>&nbsp;<ul> <li>Risco de crédito: por carregar títulos de direitos creditórios, existe a possibilidade de os consumidores atrasarem o pagamento ou até mesmo não pagarem a dívida. Esses fatores acarretam a diminuição de ganhos para os investidores do fundo.</li></ul>&nbsp;<ul> <li>Risco de liquidez: por ser um investimento menos comum no mercado, pode ocorrer o risco de não haver demanda para cotas que queiram ser vendidas por investidores do fundo. Por isso, é importante sempre monitorar as negociações das cotas dos fundos FIDC no mercado.</li></ul>&nbsp;<ul> <li>Risco de Mercado: quando falamos de risco de mercado, queremos falar dos fatores que influenciam o mercado direta e indiretamente, causando oscilação no preço e na rentabilidade dos ativos que o fundo carrega. Um exemplo é a queda ou aumento da taxa de juros que pode afetar o preço dos títulos que carregam os direitos creditórios.</li></ul>&nbsp;<h2>Como funciona o CRI</h2>&nbsp;O Certificado de Recebíveis Imobiliários, conhecido como CRI, refere-se a um título que garante ao seu dono créditos imobiliários que, em algum momento, podem ser convertidos em dinheiro.&nbsp;O CRI é geralmente usado para captar recursos com o objetivo de financiar transações do mercado imobiliário. Ou seja, é lastreado em créditos imobiliários, como financiamentos residenciais, comerciais ou para construções, contratos de aluguel de longo prazo, contratos de financiamentos, locação, arrendamento ou qualquer outro tipo de operação que possua um imóvel como garantia de pagamento.&nbsp;Um exemplo simples de CRI é quando uma construtora resolve comercializar um empreendimento que ainda está na planta, dando um prazo maior para os compradores pagarem. Esses valores a receber da venda do empreendimento podem ser canalizados para um CRI que poderá ser vendido para investidores no mercado.<h2>Qual é a relação entre securitização e CRI?</h2>&nbsp;Nesse contexto, a securitização seria o processo de transformar as dívidas das pessoas que, através de financiamento, compraram os apartamentos ainda na planta em títulos imobiliários que, em seguida, poderiam ser comercializados entre os investidores.&nbsp;Ou seja, o credor, que é a construtora, receberia o dinheiro das dívidas de forma antecipada. E os devedores, que são as pessoas que compraram os apartamentos de forma financiada, pagariam diretamente para os investidores que adquiriram os títulos.&nbsp;Os certificados de recebíveis imobiliários estão previstos na Lei Nº 9.514, de 20 de novembro de 1997, que autoriza as companhias securitizadoras a adquirir, emitir e comercializar esses títulos no mercado financeiro.&nbsp;<h2>Como funciona o CRA?</h2>&nbsp;Os CRA ou Certificados de Recebíveis do Agronegócio são lastreados em recebíveis originados de negócios entre produtores rurais (ou suas cooperativas) e terceiros.Em geral, abrange financiamentos ou empréstimos relativos à produção, à comercialização, ao aperfeiçoamento ou à industrialização de produtos, máquinas, implementos e insumos utilizados na produção agropecuária.&nbsp;O processo de securitização do CRA funciona de forma parecida com o do CRI - as dívidas são transformadas em títulos, que em seguida podem ser comercializados entre investidores.&nbsp;&nbsp;<h2>Securitizações disponíveis no mercado de capitais</h2>&nbsp;Atualmente no Brasil temos quatro principais tipos de securitização:&nbsp;<ul> <li>Securitização de Créditos Financeiros: na securitização de créditos financeiros, os ativos securitizados são os empréstimos, financiamentos, leasings e hipotecas.</li></ul>&nbsp;<ul> <li>Securitização de Créditos Imobiliários: os ativos securitizados são os recebíveis imobiliários.</li></ul>&nbsp;<ul> <li>Securitização de Créditos do Agronegócio: em que os ativos securitizados são os recebíveis do agronegócio.</li></ul>&nbsp;<ul> <li>Securitização de Ativos Empresariais: no caso da securitização de ativos empresariais, os ativos securitizados são cheques, duplicatas, parcelamentos, contratos de empréstimo, aluguéis, crediários, vendas no cartão de crédito, entre outros.</li></ul>&nbsp;<h2>Por que uma empresa deveria buscar a securitização?</h2>&nbsp;A principal vantagem ao optar pela securitização em uma empresa é ter liberdade para investir em novos projetos ao antecipar recebimentos e ter a segurança de não ter inadimplência de seus devedores.&nbsp;É por isso que a securitização é uma alternativa que está ganhando cada vez mais espaço no mercado: quem busca financiamento transforma os créditos que possui para receber no futuro – com a comercialização de seu projeto – em títulos, que, por sua vez, são comercializados para investidores, podendo ser pessoas físicas ou jurídicas.&nbsp;Esses títulos, por sua vez, são vendidos no mercado de capitais como títulos de renda fixa e quem os compra conta com um investimento que possui uma estrutura cheia de garantias e controles, o que traz maior segurança e rentabilidade sobre o recurso investido.&nbsp;Empresas que optam pela securitização obtêm muitas vantagens – liquidez, fluxo de caixa e viabilização de projetos. &nbsp;<h2>Minha empresa busca securitização, e agora?</h2>&nbsp;Ao buscar por serviços de securitização com bancos, é essencial observar todas as informações que as empresas que oferecem o serviço disponibilizam no seu site, incluindo histórico, perfil dos sócios e operações realizadas no passado.&nbsp;Também é importante analisar como a empresa é mencionada em veículos sérios de comunicação para ter ideia da qualidade do trabalho feito.&nbsp;Outro ponto é entender qual é o foco da atuação do banco. Se ele atua nacionalmente ou internacionalmente, quais serviços disponibiliza e quais garantias concede.&nbsp;Em geral, é importante fazer um mapeamento completo de oportunidades e possíveis parceiros, além de checar se a empresa escolhida possui transparência com clientes.&nbsp;<h2>Banco Master de Investimento</h2>&nbsp;Ao escolher um serviço de securitização, é importante procurar bancos que tenham, como um dos focos, esse nicho de atuação e, consequentemente, estejam mais preparados para oferecer melhores propostas, possibilitando parcerias confiáveis e mais seguras.&nbsp;O Banco Master de Investimento chega ao mercado para se destacar no segmento de operações de securitização, propondo estruturas e soluções jurídicas práticas para pequenas, médias e grandes empresas.&nbsp;Começar um negócio não é fácil, e mantê-lo funcionando mesmo com toda burocracia, riscos, perdas e incertezas é uma tarefa árdua. Ter um banco que proporciona esse tipo de serviço como parceiro, dá segurança e liberdade para iniciar novas empreitadas e ampliar o seu negócio.&nbsp;<h2>Funciona para o meu negócio?</h2>&nbsp;Se o seu principal objetivo é impulsionar a sua empresa, ter liberdade para começar novos projetos e segurança de que vai receber dos devedores, é interessante entrar em contato com um banco e optar por serviços de securitização.&nbsp;Uma das principais vantagens de recorrer à securitização é justamente a possibilidade de conseguir recursos sem precisar recorrer a um empréstimo, mas a uma quantia que já pertence à empresa. O que essa operação faz é apenas antecipar esses valores que entrariam no futuro.&nbsp;Dessa forma, o gestor não precisa comprometer o seu caixa com mais um passivo e ainda ganha fôlego para fazer investimentos e aumentar sua atividade, gerando novos ativos para o seu negócio.&nbsp;Além disso, também é possível fazer um melhor controle de seu balanço, deixando-o mais equilibrado. Todo esse processo deve ser feito por instituições financeiras especializadas em securitização, que conduzam as operações com segurança e transparência.&nbsp;O fato de os recursos serem negociados no mercado não afeta os clientes. A única mudança é que eles pagarão a dívida a um credor diferente, sem qualquer prejuízo.&nbsp;Agora que você já sabe quais são as vantagens da securitização, o que acha de procurar por uma instituição que possa garantir máxima segurança e liberdade nessa operação?&nbsp;O Banco Master de Investimento está aqui para ser seu parceiro nessa jornada e ajudar a sua empresa a alcançar os melhores resultados possíveis!

CRI, CRA, FIDC – O que são operações de securitização? Saiba o significado dos termos e suas diferenças

<h1>Minha empresa está preparada para abrir capital na Bolsa de Valores?</h1>&nbsp;A abertura de capital é uma decisão importante a ser tomada pelos acionistas da empresa, uma vez que impacta e altera a sua estrutura organizacional, sua governança corporativa e exige a divulgação de informações financeiras e gerenciais para todo o mercado.&nbsp;Em contrapartida, ao abrir o seu capital, a companhia tem, por exemplo, acesso a mais fontes de financiamento, possivelmente mais baratas, e pode usar suas próprias ações como meio para adquirir outras empresas.&nbsp;Por ser um processo usualmente longo e desafiador, é fundamental que a companhia seja bem assessorada por uma instituição especializada nessas operações.&nbsp;<h2>A decisão de abrir o capital</h2> O mercado considera que a abertura de capital ocorre com o lançamento de ações ao público para negociação em Bolsa de Valores ou em mercado de balcão organizado. Assim, a decisão de abrir o capital da empresa deve se basear em uma análise de conveniência, pesando-se os benefícios e os custos de abrir o capital, além de avaliar se o perfil e a cultura da organização são adequados para se tornar uma empresa listada em Bolsa.&nbsp;Os acionistas que optam por abrir o capital de sua empresa, usualmente, estão buscando:&nbsp;<ul> <li>ampliação e diversificação das fontes de financiamento para crescimento e modernização da empresa;</li><li>profissionalização da gestão;</li><li>diversificação do patrimônio;</li><li>consolidação do posicionamento da marca;</li><li>separação total ou parcial de uma ou mais unidades de negócios.</li></ul>&nbsp;<h2>Vantagens</h2> Na venda de ações é preciso analisar se a entrada de novos sócios investidores proporcionará maior riqueza aos atuais sócios e ao próprio negócio. Caso positivo, outras vantagens são:&nbsp;<ul> <li>Ter acesso ao mercado de capitais e obter recursos para financiar projetos de investimento. O financiamento via mercado de capitais é quase ilimitado e enquanto a companhia tiver projetos viáveis e rentáveis, os investidores terão interesse em financiá-los.</li><li>Criar referencial de avaliação do negócio, já que após a abertura de capital, a empresa passa a ser avaliada frequentemente pelos investidores.</li><li>Incentivar a profissionalização da empresa. O processo é consequência de diversas disposições legais, além da possibilidade de serem eleitos conselheiros representantes dos novos acionistas.</li><li>Fortalecer relacionamento e imagem institucional da organização. Após ser listada na Bolsa, a empresa ganha mais visibilidade e, consequentemente, projeção e reconhecimento do público.</li><li>Utilizar as ações negociadas em bolsa como forma de pagamento na aquisição de outras empresas.</li></ul><h2>Desvantagens</h2> Uma vez que as ações são negociadas em bolsa, a pressão por melhores resultados é imediata. Os profissionais da empresa e/ou a consultoria externa devem pesar as desvantagens em abrir capital para entender se é o caminho certo. Os inconvenientes deste processo podem ser:&nbsp;<ul> <li>custos elevados relacionados ao processo da abertura de capital;</li><li>aumento das despesas recorrentes e custos de compliance;</li><li>necessidade de uma reestruturação na gestão e criação de relação dos investidores.</li></ul>&nbsp;<h2>Como abrir o capital de sua empresa</h2>&nbsp;Para iniciar a transformação, a empresa deve fazer um IPO (Initial Public Offering, ou seja, uma oferta pública inicial). Ele marca a estreia de uma companhia na Bolsa de Valores, momento em que ela se apresenta a possíveis sócios realizando uma oferta de ações no mercado.&nbsp;Para muitas empresas, esse processo pode parecer caro, porém, emitir essas ações é uma das maneiras que as organizações têm para levantar recursos e atrair interesse de acionistas. Além disso, uma instituição pode ganhar credibilidade com esse passo, já que o mercado entende que uma companhia aberta apresenta um grau de governança corporativa mais elevado e transparente.&nbsp;Realizar um IPO é algo que precisa de planejamento e tempo – o processo pode levar até um ano. Por isso, é recomendado que a empresa busque consultores financeiros e planeje o IPO com antecedência para abrir o capital na hora certa. O time de especialistas do Banco de Investimento Master pode te ajudar nessa análise e preparação.&nbsp;Entre os custos envolvidos na abertura de capital estão: despesas legais e institucionais, marketing para divulgação da operação, intermediação financeira (trabalho de coordenação e distribuição), advogados e auditores, gastos internos da empresa (acompanhamento do processo e estruturação interna) e outros custos com consultores.&nbsp;Agora que você sabe como funciona a abertura de capital na Bolsa de Valores, ficou mais fácil definir os próximos passos para sua empresa, certo?&nbsp;<h2>O papel do banco de investimento na coordenação do IPO</h2> A regulamentação exige que a distribuição pública seja coordenada por um intermediário financeiro. Essa instituição, que normalmente é um Banco de Investimento, é responsável por coordenar o processo de registro do IPO, o cronograma da oferta, o processo de formação de preço e o plano de distribuição e organização da apresentação da operação ao mercado.&nbsp;O processo de decisão e análise para a abertura de um IPO não é simples, mas nós do Banco Master de Investimento oferecemos uma estrutura completa para auxiliar na escolha certa. Ficou com alguma dúvida? Entre em contato com a nossa equipe que teremos prazer em ajudar.

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